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股东户数环比下降筹码集中股前景看好

2019-03-05 18:23:30

股东户数环比下降 筹码集中股前景看好

截至8月9日,沪深两市完成中报披露工作的A股公司已有431家,相比一季度,已披露公司股东总户数小幅减少1.12%,上市企业二季度股东的投资倾向逐渐清晰。

19家公司筹码持续快速集中

据数据统计,在目前已完成中报披露的431家A股公司中,二季度末股东总户数为1565.9万户,相比一季度末1583.56万户小幅减少了1.12%。其中,280家公司股东户数环比减少,占比64

股东户数环比下降筹码集中股前景看好

.97%。二季度末股东户数环比下降幅度超过10%的个股有71家,下降幅度超过20%的个股有13家,新研股份、苏交科、久立特材、南方泵业、大康牧业、置信电气的股东户数减少最快,幅度均超过了30%。

将统计数据向前追溯,已公布中报的公司中,254家公司一季度末相比2012年四季度末股东户数环比减少,持续观察,目前已有176只A股经连续两个报告期股东户数持续减少。苏交科、南方泵业、中材科技等19只个股更是连续两个季度股东降幅均超过10%。2012年四季度末,苏交科的股东总户数还为28574户,截至今年二季度末,公司的股东总户数已骤降至13085户(表1).

绩优股受机构青睐前景看好

一般而言,机构的入驻与撤离是造成股东户数大幅变动的重要因素。如久立特材,今年中期股东户数为13189户,一季度末为21787户,环比下降36.95%。半年报披露的前十大流通股东名单中,二季度末共有基金、社保、保险等9家机构身影,持股数占流通股本的比重为75.08%,而一季度末,前十大流通股东中机构的身影为5家,持股数占比69.9%。与之形成对比的是,机构离场则是造成部分公司持股分散的原因之一。如瑞丰光电,二季度末股东户数为10784户,而一季度末时仅有4085户,大幅增加了163.99%,一季度末,公司前十大流通股东中共有9家机构入驻,持股数占流通股本比重的53.67%,二季度末,前十大流通股东重新排定,机构身影虽仍合计9家,但持股数占比降至32.53%。新疆领瑞股权投资有限公司、工银瑞信核心价值基金均执行了减持行动。

统计显示,目前71只二季度末股东户数环比下降幅度超过10%的个股中,爱施德、中材科技、康力电梯等46只个股二季度末机构持股占比相对一季度出现上升,其中17只个股机构持股比重提升超过5个百分点。二季度末,爱施德的持股机构家数从1家增至8家,机构持股比例也从一季度的1.66%急速上升至85.26%,前十大流通股名单中,8家为二季度新进建仓(表2).

观察二季度末股东户数快速下降幅度超过10%的71家公司,47家中期净利润相比去年同期实现增长,占比66.2%;56家二季度净利润环比一季度实现增长,占比78.87%。而观察目前的机构重仓股,尤其是二季度新进建仓或增仓的186只个股的基本面情况,其中120只上半年净利润同比实现增长,占比64.52%。可见机构相对更中意基本面优异的个股,此类个股未来也更容易被市场资金青睐。目前71只股东户数减少幅度超过10%的个股中,共有25只提前公布了2013年三季度业绩预告,其中有20只前三季度以预增、略增、续盈和扭亏等不同方式同比业绩预喜。不过,如果单看3季度单季的业绩预期,则多数公司上半年已经提前透支了增长空间。如嘉事堂,预告公布净利润预计增长30%~50%,实现净利润7395~8533万元,中报显示,公司上半年净利润累计创造5984.04万元,即使前三季度能实现预告上限,三季度单季的净利润约为2548.96万元,相比二季度单季4176.14万元的利润额将出现38.96%的下滑。目前,仅有永新股份在前3季度同比略增的前提下,三季度单季还有望实现35.22%的环比增幅。久立特材、爱施德虽没有永新股份环比增长预期高,但三季度单季也将实现小幅度的增长,此类公司三季度或许将被机构持续看好。

筹码快速集中股市场表现优异

通常意义上,股东户数大幅减少、持股筹码趋于集中的公司往往吸引市场更多资金的关注。经统计,目前二季度股东户数下降较快,幅度超过10%的71只个股,二季度期间平均上涨9.75%,三季度以来平均上涨16.16%,而同期上证综指的涨幅分别了-11.51%和3.32%。从个股的市场表现看,二季度期间,股东户数减少幅度超过10%的71只个股中,42只股价实现上涨,占比59.15%,33只个股区间涨幅超过10%,博瑞传播走势最为强劲,二季度累计涨幅高达84.15%,亿纬锂能、阳光电源的区间涨幅也均超过了60%。三季度以来,上述64家公司股价呈上涨趋势,占比90.14%,43只累计上涨超过10%,安科瑞拔得阶段头筹,累计上涨63.16%。不过,由于股东户数属于季度末指标,无法检测到每一时点的持股情况,具有一定的滞后性和局限性,因此股东户数大幅下降,持股集中度增加会带动股价上涨的规律也并非绝对。如光线传媒二季度股东户数为33456户,创上市以来新高,但受利润大幅增长等因素影响,股价二季度以来却走出一轮强劲的填权行情。

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